Я там уже похожее написал в другой теме, но мне не в лом ещё раз накатать. Берём Xilisoft Video converter, и начинаем процедуру. Нужно заменить видео кодек с голимого h.263 на mpeg4 и видео битрейт поставить на 70-75 кбит/с. Для разрешения 176Х144 сойдёт. В принципе, можешь поэкспериментировать с видео кодеком Xvid, я его ещё толком не юзал. А для хорошего качества звука уровня mp3 нужно аудио кодек сменить amr_nb с на mpeg4_aac. В настройках можно экономить на килобитах в секунду, но ни в коем случае не урезай герцы. Для звука лучше поставить 40 -48 кбит/с. и 44100 герц. В итоге и изображение и звук будут зашибись.